¿Ha valido la pena indexarse al IBEX-35?
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El IBEX-35 Total Return, es decir, el IBEX-35 que incluye los dividendos, obtuvo una rentabilidad en el año 2023 de un 28,05 %. Con un IPCA del 3,28 %, eso supone en términos reales un 24,77 %. No está nada mal, evidentemente. Pero el inversor no se indexa a un benchmark per se, sino a […]
Cómo elegir un plan de pensiones: subyacente ilíquido y reducción de costes
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Leíste mi plan de pensiones mola y te convenció, quieres un plan de pensiones. Pues tengo malas noticias para ti, no tienes mucho donde elegir. En este post vamos a descargar toda la oferta actual de planes de pensiones individuales y vamos a descartar los que no tienen sentido en base a dos reglas simples. […]
Expropiación de planes de pensiones privados. Los casos de Argentina, Polonia y Portugal
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Quiero comenzar este artículo simulando una conversación que he tenido cientos de veces con familiares, amigos y gente de Twitter. Las réplicas siempre suelen ser las mismas y en ese orden: mala fiscalidad, mala rentabilidad, iliquidez y riesgo regulatorio. Veamos: —¿Por qué tienes planes de pensiones? —Porque mi plan de pensiones mola. —Pero te meterán […]
Liquidez a 10 años en planes de pensiones: ¿INVERCO, UNESPA y los sindicatos contra el partícipe?
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Solo se puede sacar dinero de un plan de pensiones en caso de jubilación, incapacidad, dependencia, fallecimiento, paro o enfermedad, pero esto cambió en 2015 cuando se añadió un supuesto extra de liquidez mucho menos estricto: todo el dinero (aportaciones y su rentabilidad) que cumpliera 10 años de antigüedad podría ser rescatado a voluntad. Para […]
El PIAS y las 3 mentiras
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Si has oído hablar sobre los PIAS (Plan Individual de Ahorro Sistemático), es posible que hayas escuchado alguna de estas maravillas: Tiene una enorme ventaja fiscal, ya que si lo rescatas como renta vitalicia apenas pagarás impuestos. Tiene unos costes de solo el 1%. Dentro del PIAS hay una cesta de fondos de inversión seleccionada […]
Aunque sea menos «excitante», pon un índice en tu vida
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Recientemente escuché (sin querer, lo juro) una conversación en un restaurante mientras comía. Una persona (digamos la inexperta) le preguntaba a otra (la experta) cómo invertir en criptomonedas. Y es que ahora, si no sabes de criptomonedas, NFTs, Defi o incluso del metaverso no eres nadie. Invertir en la mayoría de productos financieros necesita un […]
Crowdfunding Inmobiliario: invertir en vivienda sin comprar casa
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A los niños de los 70 y 80 les molaba la bola de la bruja avería y a los españoles de cualquier época, el ladrillo. Yo tampoco sé qué tiene la inversión en vivienda que a todo español le mola. Lo que sí sé es que hay más de una forma de abordarla con la […]
¿Cómo invertir de forma indexada y sostenible fácilmente?
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Hoy se puede invertir de forma indexada y sostenible y obtener rentabilidades similares o, incluso, superiores.
¿Por qué invertir en small caps?
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Harry Browne trataba con gran acierto la descorrelación de activos. El hecho de incluir en cada parte de la cartera activos lo más volátiles posible ayuda a la estabilidad de una cartera diversificada. Autores como Ferri, Browne o Terry Smith coinciden en que incorporar compañías de pequeña capitalización (small caps) en una cartera que contiene compañías de gran capitalización ayuda a diversificarla, consiguiendo mejores retornos sin aumentar el […]
La carta de Value School. Mayo: Productos de inversión.
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La tecnología relacionada con Internet y los dispositivos móviles ha multiplicado la competencia en el mercado de productos de inversión. Hasta hace poco las opciones disponibles para ahorradores e inversores particulares eran los productos comercializados por los bancos.